Cea mai buna optiune pentru economisire

Care ar fi fost cele mai bune opţiuni de plasament a banilor la începutul anului? Să fi fost aurul, bursa sau depozitele bancare?

Să facem un exerciţiu de imaginaţie şi să ne imaginăm că suntem în 4 ianuarie 2012. Avem 10 000 RON şi vrem să îi plasăm la termen de un an. Avem la dispoziţie mai multe opţiuni de plasament:

• să cumpărăm acţiuni pe bursă sau să învestim într-un fond de indice ce replică indicii bursieri,
• să fim mai conservatori şi să constituim un depozit bancar la termen de un an sau să alegem un fond de investiţii în obligaţiuni,
• să alegem investiţii alternative, şi ar fi să investim în aur sau să ne expunem pe piaţa artei printr-un fond de investiţii în artă.

Aceste opţiuni acoperă în mare parte opţiunile de care se bucură un investitor pentru plasament la un an, fără a implica din partea lui un efort de administrare a investiţiei (împrumutând deci strategia aplicată pe piaţa bursieră şi cunoscută drept Buy&Hold).

Am făcut deci, o simulare de câştig realizat, pentru fiecare dintre următoarele:

• un depozit bancar, la termen de un an, constituit pe 4 ianuarie 2012 la una dintre băncile din top 5. Dobânda plătită ar fi fost de 6,5% pe an, adică câştigul cumulat până la data de 20 august 2012 ar fi fost de 406 RON. Atenţie însă, acest câştig ar fi fost realizat doar dacă depozitul ar fi fost menţinut până la data scadenţei;
• un fond de investiţii în obligaţiuni, în care adeziunea s-a realizat în 4 ianuarie. Câştigul realizat ar fi fost de 423 RON, acesta putând fi marcat în orice moment
• investiţia pe bursă în acţiuni de tip blue-chips, cuprinse în indicele BET. Pentru referinţa acestui randament, am luat evoluţia indicelui BET, care a crescut cu 11,58% în această perioadă, deci câştigul ar fi fost de 1158 RON. Atenţie însă, acest câştig este doar orientativ. In realitate, pentru investiţia în acţiuni direct pe bursă se percep comisioane de tranzacţionare, care diminuează deci, câştigul;
• investiţia într-un fond de indice. Pentru a beneficia de randamentul bursei, fără a plăti însă comisioanele de tranzacţionare a acţiunilor, investiţia într-un fond de indice reprezintă o opţiune foarte bună. Dacă investiţia ar fi fost făcută în 4 ianuarie în fondul Certinvest BET-FI Index, în 20 august, investitorul ar fi putut să-şi retragă cu 2937 mai mulţi RON;
• investiţia în aur ar fi fost de asemenea o opţiune potrivită. Preţul aurului a crescut în perioada de referinţă cu 3,18% în dolari. În teorie, dacă investitorul ar fi schimbat cei 10 000 de RON  în dolari (la cursul BNR) în 4 ianuarie şi ar fi cumparat aur, şi l-ar fi vândut pe 20 august, schimbând banii în RON înapoi, ar fi marcat un câştig de 1312 RON. În realitate însă, schimbul valutar nu se realizează la cursul BNR, iar achiziţia de aur presupune comisioane, acestea cumulat reducând nivelul câştigului potenţial;
• investiţia în artă s-ar fi putut dovedi avantajoasă. Ca reper am luat în considerare un fond de investiţii în artă (dat fiind că valorificarea unei opere de arte singulare este dificil de realizat într-un termen atât de scurt). Astfel investiţia realizată în 4 ianuarie în fondul Certinvest Artă Românească ar fi generat un plus de 1071 RON. Observaţia aici este că investiţia minimă în acest fond este de 2 unităţi de fond (aproximativ 5400 euro, adică aproximativ 25 000 RON), deci investiţia de 10 000 de RON în acest fond ar fi fost posibilă doar dacă ar fi existat o investiţie iniţială de cel puţin 2 unităţi de fond. Şi în acest caz, câştigul ar fi fost erodat de diferenţele de curs faţă de cursul BNR în cadrul schimbului valutar.

Iată, comparativ care ar fi fost câştigurile acumulate pe fiecare categorie de plasament, de la 4 ianuarie 2012 până pe 20 august 2012:

Voi ce opţiuni de economisire aţi ales?

Sursa despreinvestitii

Acest articol in despreinvestitii merita un comentariu
Pornind de la datele prezentate am facut o simulare pe o investitie in fondul Activ de la Generali
Avand un program de economisire si protectie la Generali, cine ar fi venit cu suma de 10000 de ron in 4 ianuarie ar fi scos un randament de 16,1% deci 1600 ron fara cheltuieli suplimentare.
Puteti face simularea pe adresa https://life.generali.ro/fonduriinvestitii/